반려동물, 펫코노미에 투자하는 글로벌 최초 ETF, PAWZ

우리나라도 세 집 가운데 한 집이 반려동물을 키우고 있는 가운데, 미국 증시에는 글로벌 주식 시장 최초로 반려동물 관련 부문에 투자할 수 있는 ETF가 상장돼 있는데, 그 주인공인 PAWZ를 소개합니다.

한국 증시에는 최근에 다양한 테마형 ETF들이 속속 출시되고 있으나, 4차 기술혁신 분야에 집중돼 있고 아직까지는 반려동물과 관련된 ETF는 좀 더 기다려야 할 것 같습니다.

프로 셰어즈(ProShares)에서 상장한 PAWZ ETF에 편입된 기업들은 반려동물이 먹는 사료, 반려동물 전문용품을 만들거나 유통하거나 수의학과 관련된 의료 서비스를 하는 곳들입니다.

또한 단순히 미국 기업만 해당하지는 않고 유럽과 아시아에 근거지를 둔 기업들도 포함돼 있는 만큼 '글로벌 반려동물 ETF'라고 생각해도 좋을 것 같습니다.

PAWZ ETF는 지난 2018년 11월 5일에 상장할 때 글로벌 최초의 반려동물 ETF로 화제가 집중된 바 있습니다.

시장조사 기업인 글로벌 마켓 인사이트에 따르면, 전 세계 반려동물 시장은 오는 2026년이면 3,277억 달러(한화 약 370조 원)로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

글로벌 마켓 인사이트가 밝힌 2019년의 전 세계 반려동물 시장 규모는 약 252조원에 달한다고 합니다.

그렇다면 PAWZ에는 구체적으로 어떤 기업들이 편입돼 있고, 자산운용규모, 펀드보수, 분배금, 최근 수익률은 어떻게 되는지 상세하게 알아보겠습니다.

#반려동물 ETF 'PAWZ' 기본 정보

구    분	PAWZ
1주당 가격(6/29 기준)	81.67달러
운용사	ProShares
기초 지수	FactSet Pet Care 지수
상장일	2018년 11월 5일
올해 수익률/상장후 수익률	14.80% / 101.70%
펀드 보수(수수료)	0.50%
연간 분배금(배당)	0.15%
자산 운용규모(AUM)	319.61M 달러(한화 약 3,603억원)
일 평균 거래규모	2.21M 달러(한화 약 25억원)
보유 종목수	27개

<PAWZ 상위 10개 보유종목 구성비>

구    분	보유종목	보유비중
1	IDEXX Labs, Inc	10.38%
2	Zoetis, Inc, 클래스 A	10.06%
3	Freshpet Inc	9.02%
4	Chewy Inc, 클래스 A	8.86%
5	Dechra Pharmaceuticals PLC	8.39%
6	Trupanion, Inc	4.75%
7	Nestle S. A.	4.41%
8	Merck & Co. Inc.	4.39%
9	Pets At Home Group Plc	4.12%
10	Covetrus, Inc.	3.63%
보유 비중 합계		68.02%

PAWZ의 주당 가격은 6월 29일 기준으로 81.67달러로 올해 수익률은 14.8%를 기록하고 있습니다.

2018년 말에 상장된 이후 누적 수익률은 101.70%로 나타납니다.

상장 당시에 투자했다면 만 3년이 되기 전에 평가 금액이 약 2배가 되는 수치입니다.

펀드 보수는 테마형 ETF의 평균 수준인 0.50%이고, 연간 분배금은 0.15%로 1주당 0.12달러를 배당한다고 이해하시면 됩니다.

전체 27개의 보유종목 가운데 10개 종목의 합계가 약 70%에 달합니다.

업종 구성은 약 절반인 49%가 헬스케어 부문에 집중돼 있습니다.

가장 많은 비중을 차지하는 IDEXX Labs는 수의학 의료기기 연구 분야에서 업계 선두에 서 있는 기업이며, 2위 Zoetics는 세계 최대 규모의 동물 건강 및 유전학 관련 기업입니다. 

3위 비중을 차지하고 있는 Freshpet은 반려견과 반려묘의 음식을 제조, 유통하는 기업이고, 4위 Chewy도 반려동물의 먹을거리와 전문용품을 유통하는 전자상거래 회사입니다.

또한 PAWZ에 편입된 기업들의 국적을 보면 북미권이 72.52%, 유럽이 25.88%, 아시아권이 1.60%를 차지하고 있는 것으로 확인이 됩니다.

#PAWZ ETF 투자의 장점과 유의할 점

반려동물 섹터는 밀레니얼 및 Z세대가 성향을 고려하고, 앞으로 시간이 갈수록 심플한 가구 형태에 반려동물을 키우는 가정이 확산되고 있는 만큼 미래에 반드시 성장하고 확장될 업종임에는 틀림 없습니다.

밀레니얼 및 Z세대를 일컫는 MZ 세대는 투자에도 자신의 신념과 가치관, 라이프스타일을 반영하는 성향이 강하다고 알려져 있어서 착한 기업에 투자하는 ESG 관련 투자도 늘어나고 있다고 합니다.

다만 현재의 PAWZ는 일 평균 거래 규모와 전체 운용자산 규모를 감안하면 최근 핫한 ETF들에 비해서는 규모가 작고 유동성도 낮은 것이 단점으로 지적되고 있습니다.

장기적으로 봤을 때는 성장성을 명확하게 이해할 수 있으나, 현재 대표적인 반려동물 ETF로서는 규모 자체를 더욱 성장시켜야 투자자들이 안정적으로 투자하지 않을까 하는 생각이 조심스럽게 듭니다.

또한 PAWZ ETF의 수익률은 상장 이후 101%인 반면에 가장 비중이 많은 IDEXX Labs의 올해 수익률은 28.50%, 최근 5년 수익률은 578.95%로 IDEXX Labs(종목명 IDXX)의 수익률이 월등히 좋게 나타나고 있습니다.

다른 상위 편입 기업들은 PAWZ와 비슷하거나 다소 낮은 수익률을 보이는 반면에 IDEXX Labs가 좋은 실적을 보이고 있습니다.

개인 투자자들의 경우에는 테마 ETF에 편입된 관련 기업들의 리스트를 보고 개별 기업을 콕 짚어서 역발상으로 투자하는 경우도 있습니다.

미국 증시에 상장된 반려동물 ETF인 PAWZ.